The Homeownership Scenario

If you choose to buy a $325,000 home with an FHA loan, here’s what it would look like:

• Down Payment & Closing Costs: Approximately $20,000 total
• Loan Interest Rate: 6.25%  7.133% APR
• Principal & Interest Payment: $1,965
• Property Taxes: $200
• Homeowner’s Insurance: $125
• Mortgage Insurance: $143
• Total Monthly Mortgage Payment: $2,433

Over the next 5 years, your home is expected to appreciate at 2.5% annually, and you’ll be paying down your loan balance. By the end of 5 years:

• Your home would be worth $367,758
• Your remaining loan balance would be $290,395
• Your home equity would be $77,363

The Renting and Investing Scenario

Instead of buying, let’s say you rent a similar home for $2,133 per month—which is $300 less than the mortgage payment. You also decide to invest the $20,000 that would have gone toward a down  payment and closing costs. On top of that, you continue to invest the extra $300 per month you’re saving by renting.

If your investments grow at an average 7% annual return, after 5 years, your investment portfolio would be worth  approximately $48,750

Comparing the Results

After 5 years:

• Owning a home would give you $77,363 in home equity
• Renting & investing would give you $48,750 in investment value

Which Is the Better Choice?

While homeownership gives you significantly more wealth in equity, it also requires responsibility, maintenance, and market risk. 

Renting allows for flexibility and liquidity, but it doesn’t build as much wealth.

The right choice depends on your personal goals and financial situation. If you’re planning to stay in one place long-term and want to build equity, homeownership may be the best option. If you value flexibility and investment diversification, renting could work in your favor.

Thinking about buying a home? Let’s talk about your best options!